英镑兑换美元利率（英镑兑美元即期汇率）

...与美元的即期汇率是GBP1=USD1.9600,英镑的年利率为9.5%,美元的年...

1、既然GBP1=USD96，那么汇率是GBP：USD=96：1 根据国际金融知识，利率越高的币种升值倾向越大。所以既然问题中英镑利率比美元利率更高，那么英镑相对于美元是升值的，即远期汇率（GBP：USD）会升高。

2、利率平价就是起初等价的两个货币，按各自利率投资后，到期本息也等价，到期本息之比就是对应期限的远期汇率。GBP/USD=9600，即期1英镑等于96美元。假设期初10000英镑，则等于19600美元。

3、根据利率平价理论，资金从低利率美国流入高利率英国，但两国收益率趋向于一致。

4、+0.05/4)=0125USD，所以英镑的远期汇率为0125/0.5366=8869。另一边，1GBP即期可换得1×8950USD，由美元利率三个月后为8950×(1+0.05/4)=9187USD，而在英国1GBP三个月投资收益为1×(1+0.072/4)=018GBP，所以另一边的远期汇率为9187/018=8848。

已知英镑的年利率为7.2%,美元的年利率为5%,伦敦外汇市场即期汇率为GBP1...

根据利率平价理论，利率高的货币远期贴水，该案中，英镑利率高于美元利率，远期英镑贴水，以英镑为基准货币的远期汇率下降。英镑与美元的远期汇率下降。英镑贴水年率为两货币的利率差5%。三个月GBP/USD远期汇率=9600*（1-5%/4）=9478，英镑贴水：122点。

根据利率平价理论，即期利率高的货远期贴水（贬值），该例中英镑利率高，远期贬值，贬值率与利差一致，远期汇率：GBP1=USD5370*（1-5%/4）=5274，远期美元贴水96点。

到期时，美元投资收回，按远期合同兑换成英镑，减去英镑投资机会成本，即为套利获利：100000*6025*(1+8%/4)/6085-100000*(1+6%/4)=1152英镑远期市场是指进行远期合约交易的市场，交易按约定条件在未来某一日期交割结算。常单指远期外汇市场，因远汇是远期市场成交最活跃的远期市场之一。

（1）求3个月的远期汇率：GBP1=USD（6025-0.0040）/（6045-0.0030）=5985/6015 远期贴水，即英镑贴水，远期美元升值，由于即期英镑利率相对较低，又英镑贴水，即利率高的货币远期反而升值，也就是套利者在获取利差的同时，还能够获得汇率变化的收益。

远期汇率GBP1=USD(6025+0.0030)-(6035+0.0050)=6055-6085按英镑即期买入价与远期卖出价计算年贴升水率：(6085-6025)*4*100%/6025=49%，小于利差，套利有利可图。即英镑持有者应该将英镑投资在纽约市场上有利，为确保其投资收益，要做避险保护交易。

即期汇率为 GBP1 = usd0125/0135(1) 三个月远期：GBP1 = USD (6025 + 0.0030) / (6035 + 0.0050) = usd6055/85(2) 掉期成本率按现货英镑买入价和远期英镑卖出价计算：(6085-6025) * 4 / 6035 = 50%，小于息差。套利是有利的。

2013年2月15日,伦敦外汇市场上英镑美元的即期汇率价格为

1、根据利率平价理论，利率高的货币远期贴水，该案中，英镑利率高于美元利率，远期英镑贴水，以英镑为基准货币的远期汇率下降。英镑与美元的远期汇率下降。英镑贴水年率为两货币的利率差5%。三个月gbp/usd远期汇率=9600*（1-5%/4）=9478，英镑贴水：122点。

2、(三)计算题假设1月18日外汇市场的美元兑瑞士法郎行情如下：即期汇率：USD/CHF=377 8/88 3月份交割的期货价格：0.7260 现美国A公司估计2个月后要进口一批价值CHF1 000 000的货物，拟通过外汇期货市场来规避汇率风险。

3、汇率为1￡=3040$-3050$，为外汇交易者双向报价，3040为外汇经营者买入基准货币（这里是英镑）的价格，3050为外汇经营者卖出基准货币英镑的价格。

4、远期汇率GBP1=USD(6025+0.0030)-(6035+0.0050)=6055-6085按英镑即期买入价与远期卖出价计算年贴升水率：(6085-6025)*4*100%/6025=49%，小于利差，套利有利可图。即英镑持有者应该将英镑投资在纽约市场上有利，为确保其投资收益，要做避险保护交易。

5、比如，在伦敦外汇市场上，英镑对美元的即期汇率为：￡1=$98 或$1=￡0.505 在纽约外汇市场上，英镑与美元的即期汇率为：￡1=$00 或$1=￡0.5 很明显，在伦敦外汇市场上，由于英镑是本国货币，供给充足，英镑的价格低。在纽约外汇市场，英镑是外汇，供给不足，英镑价格高。

6、即期汇率也称现汇率，是指某货币目前在现货市场上进行交易的价格。即是交易双方达成外汇买卖协议后，在两个工作日以内办理交割的汇率。这一汇率一般就是现时外汇市场的汇率水平。

伦敦市场上一年的利率是5%,纽约市场上一年利率是7%,即期汇率是GBP1=US...

1、即期汇率为 GBP1 = usd0125/0135(1) 三个月远期：GBP1 = USD (6025 + 0.0030) / (6035 + 0.0050) = usd6055/85(2) 掉期成本率按现货英镑买入价和远期英镑卖出价计算：(6085-6025) * 4 / 6035 = 50%，小于息差。套利是有利的。

2、（1）求3个月的远期汇率：GBP1=USD（6025-0.0040）/（6045-0.0030）=5985/6015 远期贴水，即英镑贴水，远期美元升值，由于即期英镑利率相对较低，又英镑贴水，即利率高的货币远期反而升值，也就是套利者在获取利差的同时，还能够获得汇率变化的收益。

3、远期汇率GBP1=USD(6025+0.0030)-(6035+0.0050)=6055-6085按英镑即期买入价与远期卖出价计算年贴升水率：(6085-6025)*4*100%/6025=49%，小于利差，套利有利可图。即英镑持有者应该将英镑投资在纽约市场上有利，为确保其投资收益，要做避险保护交易。

4、（1）三月期的远期汇率为：GBP1=USD6025-0.0040---6045-0.0030 =5985/6015 因为一英镑兑换的美元减少，所以三月期的美元升水、英镑贴水。

5、+0.05/4)=0125USD，所以英镑的远期汇率为0125/0.5366=8869。另一边，1GBP即期可换得1×8950USD，由美元利率三个月后为8950×(1+0.05/4)=9187USD，而在英国1GBP三个月投资收益为1×(1+0.072/4)=018GBP，所以另一边的远期汇率为9187/018=8848。

6、根据利率平价理论，即期利率高的货远期贴水（贬值），该例中英镑利率高，远期贬值，贬值率与利差一致，远期汇率：GBP1=USD5370*（1-5%/4）=5274，远期美元贴水96点。